Investir dans le capital des entreprises : le rôle du private equity

Vous souhaitez investir dans des entreprises ? Il existe d’autres options que la bourse ! Le private equity offre une opportunité d’investir dans des sociétés non cotées et de contribuer directement à l’économie réelle. Selon une étude réalisée par France Invest et EY, le capital-investissement a généré des performances solides, avec un rendement moyen net de 14,2 % par an sur dix ans à fin 2022. Bien que les rendements aient récemment légèrement diminué en raison du ralentissement dans le secteur technologique, ils restent attractifs. Mais en quoi consiste réellement le private equity ?

Qu’est-ce que le private equity ?

Le private equity, ou capital-investissement, consiste à prendre des participations dans des entreprises non cotées, généralement à différents stades de leur développement. L’objectif est d’accompagner la croissance de ces sociétés, puis de réaliser une plus-value au moment de la revente des parts, après un investissement de moyen ou long terme.

Les principales formes de private equity

Il existe plusieurs façons de se lancer dans le private equity :

L’investissement direct : En devenant business angel, vous investissez directement dans une entreprise. Cependant, ce type d’investissement nécessite souvent un capital initial élevé, ce qui peut le rendre moins accessible aux particuliers.

Les fonds spécialisés : Vous pouvez investir dans des Fonds Commun de Placement à Risque (FCPR), des Fonds Professionnels de Capital Investissement (FPCI), des Fonds Commun de Placement dans l'Innovation (FCPI), ou des Fonds d'Investissement de Proximité (FIP). Ces fonds, accessibles sous certaines conditions, offrent parfois des avantages fiscaux.

Les plateformes de financement participatif : Le crowdequity, ou equity crowdfunding, permet aux particuliers de participer au financement d’entreprises via des plateformes en ligne.

Les risques du private equity

Bien que le private equity puisse générer des rendements intéressants, il comporte également des risques à prendre en compte :

• Immobilisation des fonds : L’argent investi est souvent bloqué sur une période pouvant aller jusqu’à 12 ans. Cela peut poser problème si vous avez besoin de liquidités pour un projet personnel.
• Risque de perte en capital : Si l’entreprise financée rencontre des difficultés ou fait faillite, l’intégralité de votre investissement peut être perdue.
• Incertitude des performances : Les rendements initialement prévus peuvent ne pas être atteints, notamment en raison des variations des conditions économiques et de l’évolution des taux d’intérêt.

Conclusion

Le private equity est une solution d’investissement qui peut avoir un impact positif sur l’économie locale, notamment en soutenant les PME et en stimulant la création d’emplois. Toutefois, il s’agit d’un placement risqué qui demande une bonne évaluation des contraintes et des enjeux. Avant de vous engager, il est essentiel de bien analyser vos objectifs financiers, votre tolérance au risque et votre horizon d’investissement.